一、 香港創(chuàng)業(yè)板上市流程
香港創(chuàng)業(yè)板上市流程具體步驟如下：
1.成立上市工作小組
由于公司上市是一項復雜的企業(yè)活動，從文件的報批到股票的承銷等，涉及的面極廣，工作量很大。因此，為使整個工作高效、有序地運行，必需成立公司內(nèi)部上市工作小組，這是最基本的工作。該工作小組負責與各中介機構和香港證監(jiān)會、中國證監(jiān)會、香港聯(lián)交所等相關的證券機構聯(lián)絡，是公司面對上市過程有關參與各方的窗口。
公司內(nèi)部工作小組的第一項工作是委任上市保薦人和選聘會計師、律師、資產(chǎn)評估師、公關公司等其他中介機構。由于第二板市場與主板市場相比具有較高的風險，聯(lián)交所對上市保薦人的資格提出了非常嚴格的要求，與主板市場相比，上市保薦人與公司的關系是一種需要更緊密合作的關系。對于中介機構的選擇，由于香港創(chuàng)業(yè)板市場要受到香港公司法律的約束，內(nèi)地的公司又要受到中國的證券、金融、外匯等相關法律的約束，因此需要聘請熟悉香港相關法律法規(guī)的律師行和處理國內(nèi)法律問題的顧問。另外，由于香港和國內(nèi)會計制度的不一致，公司還需同時聘請國內(nèi)會計師和香港會計師。
經(jīng)過上述工作，公司內(nèi)部工作小組與保薦人、中介機構就形成一個統(tǒng)一協(xié)調、分工合作的上市工作小組。公司內(nèi)部人員負責對內(nèi)協(xié)調公司內(nèi)部的各相關部門支持中介機構的工作；對外，則由中介機構負責處理與潛在投資人、證券監(jiān)管機構、聯(lián)交所等方面的關系。
上市工作小組的另一個重要工作是擬定上市時間表，理清全部工作思路，便于全部工作的順利、有序進行。這樣，對于開展龐雜的上市工作就有了一個良好的基礎。

2.公司上市背景調查
在擬定上市時間表后，工作小組即準備對擬上市公司的背景進行調查。包括上市保薦人的盡職調查、會計師對會計報表的審計及律師規(guī)范公司的法律文本。
上市保薦人的盡職調查：盡職調查又稱細節(jié)調查、核查。承銷商在正式開展上市工作的策劃和運作之前，須依據(jù)本行業(yè)公認的職業(yè)標準，以應有的職業(yè)謹慎、職業(yè)道德，對擬上市企業(yè)管理層、投資人從法律、財務的角度進行考察。該工作主要是承銷商保證上市企業(yè)達到了證券法律的要求，以實現(xiàn)其對幫助企業(yè)引進新的股東所負有的道義和法律責任；另一個重要原因是，承銷商的上市作業(yè)會被登記在案，即使企業(yè)已經(jīng)上市，一旦因為其他事情，企業(yè)上市過程中的違法違規(guī)之處被揭露，承銷商仍難辭其咎。承銷商主要調查這樣一些問題：發(fā)行人的基本情況、公司本次發(fā)行股份的有關情況、公司業(yè)務情況、公司財務情況、公司的法律文件和其他有關的法律事宜。
會計師對會計報表的審計：主要由企業(yè)的財務會計部門人員協(xié)助會計師進行此項工作。主要包括匯總編報、會計政策說明、審計。
律師規(guī)范公司法律文件：在企業(yè)申請成立時及其開始運作經(jīng)營后，都會有許多法律文件的出現(xiàn)，這些文件中難免會有不規(guī)范的地方，需要律師進行符核，以確保這些文件能夠經(jīng)受住證券監(jiān)管部門等機構的檢驗。另外企業(yè)申請股票上市，也會受到上市地和注冊地證券法律、交易所上市和交易規(guī)則、外匯法規(guī)的約束，這同樣需要律師予以指導和規(guī)范。

3.制定上市方案規(guī)劃
經(jīng)過前兩個階段的準備，工作小組的工作安排進入實質性的上市方案規(guī)劃階段。主要包括公司構架的規(guī)劃及考慮引進策略投資者，同時出具公司活躍業(yè)務紀錄聲明和未來二年業(yè)務目標聲明。
公司架構的規(guī)劃：公司架構的規(guī)劃主要指的是股權關系的規(guī)劃。由于擬上市的公司的企業(yè)的情況不盡相同，所以對公司構架的規(guī)劃也不要求一致。在規(guī)劃公司購架時，最需考慮的是與公司注冊地和公司上市地的公司法規(guī)保持一致。主要包括資產(chǎn)重組和財務重組等。
引進策略投資者：擬上市企業(yè)情況各不相同，處在企業(yè)創(chuàng)立和產(chǎn)品研究開發(fā)階段的企業(yè)，注冊資本及資產(chǎn)規(guī)模都比較小，為了達到聯(lián)交所對企業(yè)上市市值的要求及吸引私人股東注資入股，企業(yè)有時需要在上市公開募集資金之前通過私募引進一些策略性的投資伙伴,吸引部分風險資本加入到公司。
活躍及業(yè)務紀錄聲明：聯(lián)交所對上市公司不做盈利要求，但需要企業(yè)有活躍業(yè)務紀錄聲明，企業(yè)主要應從這樣幾個角度著眼：?企業(yè)的產(chǎn)品銷售及推廣執(zhí)行情況；?企業(yè)生產(chǎn)的過程、管理等；?管理層及關鍵職員的數(shù)量、資歷、人事變動等；?新設企業(yè)申請證件和執(zhí)照的進展情況；?企業(yè)對外的財務關系。
未來二年業(yè)務目標聲明：根據(jù)聯(lián)交所第二板的建議文件，企業(yè)需要提出未來兩年的業(yè)務目標和達成目標的詳細計劃。企業(yè)需要列出公司的整體目標、市場潛力及預期的財務狀況，并如實地指出企業(yè)做出這樣一些預期的主要假定前提和可能遇到的風險因素。

二、香港創(chuàng)業(yè)板上市申請條件及要求
香港二板市場的資格要求如下：
1、企業(yè)須具備“兩年活躍業(yè)務活動紀錄”；
2、 企業(yè)上市的最低市值為4610萬港元；
3、 公眾最低持股量需達到3000萬或持10%的股份（兩者以其高者計）；
4、 管理層股東和財政股東的合計持股量應至少達到全部股份的35%。

三、香港創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)售工作
公司獲準公開發(fā)行股份、上市后，其股票的發(fā)行銷售工作主要包括：分析員撰寫研究報告、招股說明書定稿、路演等，其中最關鍵的一個問題是股票價格的確定。
財務顧問的分析員負責撰寫公司研究報告，主要是以專業(yè)人員的身份、站在獨立的立場、用專業(yè)的標準和分析方法、實事求是地分析企業(yè)的各項優(yōu)勢。但該分析不具有法律效力。
招股說明書則是全部上市工作中具有法律效率的一份重要文件，發(fā)行人、上市保薦人、律師、會計師等都應對其中的部分或全部內(nèi)容呈擔相應的法律責任
路演是直接針對可能投資人的一種直接推介，針對性強，命中率也高。在路演時一般可以請公關公司幫助策劃，有助于路演的成功。
要確定公司股票的發(fā)行價格，一般是按照市盈率定價法定價。合理確定市盈率需考慮這樣一些因素：?鑒于二板市場是高成長性企業(yè)的籌資市場，所以其市盈率可以稍高與主板市場；又新興企業(yè)的風險高于主板市場的成熟企業(yè)，故市盈率又應該比主板市場低。?發(fā)行上市當時其他各國二板市場平均市盈率也可以被是當?shù)貐⒖迹?市盈率不宜一味求高。為保證股票上市后股價仍有一定上揚空間，一般為20%-30%，既維護企業(yè)股票的形象，又使得股票認購者得到一定的回報。

四、香港創(chuàng)業(yè)板上市后續(xù)工作
企業(yè)取得了證券監(jiān)管部門和香港聯(lián)交所的批準后，就可以發(fā)行其股票，并根據(jù)聯(lián)交所的安排擇日上市。但是企業(yè)籌集到資金并不是工作的結束，企業(yè)在其股票上市后，還有很多的工作需要去做，對于創(chuàng)業(yè)板市場的上市公司來說，就更是如此。主要包括對投資人和證件會、聯(lián)交所的持續(xù)的信息披露義務

五、香港創(chuàng)業(yè)板上市聯(lián)系方式
如需進一步查詢了解香港創(chuàng)業(yè)板上市，歡迎隨時聯(lián)絡登尼特資本運營服務中心，深圳熱線86-755-82144981，聯(lián)系人何小姐，進行咨詢。登尼特歡迎各位商家隨時來訪本公司：深圳市羅湖區(qū)東門南路2020號太陽島大廈16樓全層。

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